关于廊棚还有不少传说。有传说道，在西塘塔湾街里有一胡姓商户，店主胡氏年轻守寡，一直艰难地支撑着生活。胡家铺子前的河摊边有一个水豆腐摊，摊主王二见胡氏艰难，便生同情之心，帮着她做一些体力活，日子一久，胡氏便觉离不开他，但又难以启齿表示这份情意，于是煞费苦心想出一法，一日她请来木匠，借修缮店铺之机沿河建起一排廊屋，将店铺前的街路遮盖起来。
这样一来，王二即可免受日晒风吹，又能在雨天照常摆摊，两人同在一个屋檐下，感觉就像一家人。不想廊棚建好后，胡家铺子生意一下红火起来，于是镇上商家纷纷效仿，几年下来竟连成一线，后来老百姓知道这层意思后便给廊屋取名为廊棚，意思是为郎君而建造的棚屋。