传说一千多年前,“狮子眼红陷旧州”,黄河水患毁城,聊城城址由旧州洼(今开发区徐田村南),迁至现在的古城。古城西南方向,有村庄名叫“二十里铺”,因为距离旧州二十里得名。宋熙宁二年,聊城修建城墙,将二十里铺圈进了城内,村名改街名,“二十里铺街”沿革至今,成为古城内历史最为悠久的街巷之一。明清两代,今天的小西湖附近住着不少名人。明朝末年,以“孝”“善”著称的李应麟、李应凤兄弟二人,就住在“白衣堂坑”附近。
进入小西湖可见一座清心牌坊,公园内有池塘、碧树、假山、小桥、亭台、轩榭,铺石小道曲径通幽,花木繁茂绿意盎然。